Jesteś w: Strona główna » Giełda » Wiadomości giełdowe » Analizy spółek giełdowych

BDM: ORBIS - 'akumuluj'

25.05.2015 14:55  Analizy spółek giełdowych
Z uwagi na rosnącą ścieżkę wynikową w kolejnych kwartałach oraz dobry klimat inwestycyjny wokół międzynarodowych operatorów hotelowych, zdecydowaliśmy się na podtrzymanie zalecenia Akumuluj i podniesienie ceny docelowej do poziomu 60.8 PLN (po odcięciu dywidendy będzie to 59.3 PLN).

Przy naszych założeniach i cenie docelowej na poziomie 60.8 PLN, ORBIS będzie handlowany przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2016-2017 na poziomie 9.2x i 8.6x.

Uważamy, że są to wartości wymagające, niemniej zwracamy uwagę na fazę odrodzenia koniunktury dla operatorów hotelowych, znaczne zwiększenie skali działania spółki i dywersyfikację ryzyka na kilka krajów operacyjnych. Przy cenie 60.8 PLN, Orbis będzie handlowany z ok. 15% dyskontem wobec Accor.


...Więcej informacji w załączniku

Dom Maklerski BDM S.A.


Notowania ORBIS
  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl twitter.com

Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

gielda