BDM: Orzeł Opony - prognoza wyników

04.05.2012 20:11  Analizy spółek giełdowych
Spodziewamy się słabych wyników za 1Q’12. Spółka poinformowała już w komunikacie, że przychody spadły o 28,5% r/r, do 3,6 mln PLN. Jako jedną z przyczyn podano opóźnienie się sezonu letniego na opony.

Pod względem rentowność 1Q sezonowo nie należy do najlepszych, dodatkowo zaksięgowano koszty związane z uruchomieniem fabryki granulatu, która produkowała głównie na magazyn. Na początku kwietnia spółka podpisała umowę na sprzedaż granulatu za 856 tys EUR/rok (przez 5 lat, odbiorca z branży budowlanej). Według naszych szacunków powinno dać to 50% obłożenia mocy produkcyjnych). Spółka podpisuje także umowy z mniejszymi odbiorcami produktu na rynku krajowym.


Oceniamy, że realny wpływ na wyniki spółki sprzedaż granulatu może mieć dopiero w 2Q’12 (sezon w branży budowlanej, do której głownie kierowany jest granulat: boiska, place zabaw). Z wypowiedzi prasowych zarządu wynika, że celem na 2012 rok jest 42-49 mln PLN przychodów oraz około 3,0 mln PLN zysku netto.


Krzysztof Pado

BDM

es


  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl twitter.com


Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

gielda