Jesteś w: Strona główna » Giełda » Wiadomości giełdowe » Analizy spółek giełdowych

Noble Securities: Dino Polska - "TRZYMAJ"

24.11.2017 10:12  Analizy spółek giełdowych
Noble Securities: Dino Polska - "TRZYMAJ" Dino Polska SA

Spółka ma bardzo dobre momentum wynikowe. Wyniki wspierają zarówno pozytywne wskaźniki sprzedaży lfl, jak również dynamiczny rozwój sieci. Wybrany przez spółkę model biznesowy jest kapitałochłonny, ale pozwala na elastyczność w
budowie sieci i zapewnia wysokie marże EBITDA.

Oczekujemy w kolejnych kwartałach kontynuacji dynamicznej poprawy wyników, jednak uważamy, że perspektywy są już ujęte w wycenie. Wydajemy pierwszą rekomendacje dla spółki z cenę docelową 70,0 zł i widząc w potencjał wzrostowy w wysokości 4% wydajemy rekomendację TRZYMAJ.
 
Bardzo dobre wyniki 3Q17
 
Spółka opublikowała bardzo dobre wyniki za 3Q17. Przychody w tym okresie wyniosły 1,22 mld zł (+33% r/r), EBITDA wyniosła 109 mln zł (+42% r/r), a zysk netto 64 mln zł (+22% r/r). Wzrost sprzedaży jest skutkiem zarówno wzrostu sieci, jak i wzrostu sprzedaży porównywalnej lfl, która poprawiła się w 3Q17 o 16,1% r/r, a w całym 1-3Q17 o 15,2% r/r.
W ciągu pierwszych trzech kwartałów 2017 roku spółka otworzyła 90 nowych sklepów.
 
Zakładamy, że w 4Q17 spółka otworzy kolejne 40 sklepów. W całym roku prognozujemy, że spółka osiągnie 4,46 mld zł sprzedaży, 360 mln zł EBITDA i 194 mln zł zysku netto. 
 
Więcej informacji w załączniku
 
Noble Securities

  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl nk.pl blip.pl twitter.com

Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

gielda