Jesteś w: Strona główna » Biznes » Firma

Raport kredytowy dot. spółki Vantage Development

14.09.2017 11:10  Firma
Raport kredytowy dot. spółki Vantage Development Vantage Development PROFIL SPÓŁKI:

Niniejszy Raport kredytowy przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Vantage Development po wynikach za 2Q17 pod kątem zdolności obsługi zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji.
 
Gdyby spółka wybudowała wszystkie lokale w ramach obecnie realizowanych i planowanych projektów oraz sprzedała ok. 60% lokali z potencjału sprzedażowego (oferta + bank ziemi), to powinna być w stanie: (i) spłacić wszystkie zobowiązania przypisane do segmentu deweloperskiego, (ii) opłacić koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w okresie 3 lat (wtedy zapadają obligacje serii O), oraz (iii) wypłacać dywidendę w wysokości 10 mln zł rocznie. Przy tym poziomie sprzedaży spółce pozostałoby ok. 808 gotowych do sprzedaży i wolnych od długu lokali, pozostałe aktywa tego segmentu oraz wszystkie
aktywa z działalności komercyjnej.
 
Po terminie spłaty ostatnich obligacji spółki w 2020 r. zapadają kredyty o wartości 89 mln zł, które w całości są przypisane do działalności komercyjnej. Zatem w perspektywie 3 lat zapadają zobowiązania finansowe na kwotę 222 mln
zł (w tym ok. 38 mln zł stanowi leasing biurowca Promenady Epsilon – oczekujemy refinansowania projektu). Wyłączając ww. leasing oraz uwzględniając posiadaną przez Vantage Development gotówkę, w ciągu 3 lat wymagalnych będzie ok. 127 mln zł zobowiązań finansowych netto.
 
Więcej informacji w załączniku
 
Michael / Ström

  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl nk.pl blip.pl twitter.com

Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

biznes