Czwarty kwartał 2011 r. to obfity w transakcje okres na polskim rynku fuzji i przejęć. Wyłonił 49 transakcji z udziałem krajowych podmiotów, jest to 44% wzrostu aktywności wobec trzeciego kwartału br. 24 transakcje zostały zrealizowane w grudniu:
- (10 październik) Polski Holding Farmaceutyczny (PHF) zdecydował, że Polpharma otrzyma wyłączne prawo do negocjacji zakupu Polfy Warszawa. Potrzebna jest zgoda UOKiK, ponieważ połączenie spółek zapewni Polpharmie dominującą pozycję w segmencie preparatów kardiologicznych. Polpharma to największa grupa farmaceutyczna w Polsce, która działa w Europie Środkowo – Wschodniej, Azji Centralnej i na Kaukazie. W 2011 r. przejęła część spółki Bioton zajmującą się produkcją antybiotyków.
- (13 październik) Polska Grupa Laboratoriów Medycznych to inwestycja brytyjskiego funduszu PE Mid Europa Partners m.in. mniejszościowego właściciela sieci laboratoriów Diagnostyka oraz właściciela Lux Med., przejęła 100% udziałów w TF LM. Diagnostyka posiada ponad 200 placówek w całym kraju.
- (29 listopad) Gremi Media to polska grupa wydawnicza, której właścicielem jest Grzegorza Hajdarowicza ,wydająca Sukces i Przekrój zakupiła 49% udziałów w Presspublica. Wcześniej Gremi Media zakupiło 51% udziałów w Presspublica od brytyjskiego funduszu Mecom. Presspublica pod koniec roku 2010 miała przychody w wysokości 220,9 mln PLN i zysk 8,1 mln PLN.
- (5 grudnia) The Vienna Insurance Group (VIG) – austriacka grupa ubezpieczeniowa – przejęła 75% plus jedną akcję w Polisa Życie (PŻ) należącą do Zygmunta Solorza – Żaka. W 2010 r. PŻ zatrudniała ponad 120 pracowników i zebrała składki z ubezpieczeń w wysokości ok. 21 mln EUR poprzez ogólnopolską sieć dystrybucji. Do sfinalizowania umowy potrzebna jest zgoda KNF. W Polsce VIG jest większościowym udziałowcem: Benefia TU i TUnŻ S.A. VIG, Compensa TU i TUnŻ S.A. VIG, InterRisk TU S.A. VIG oraz PZM TU S.A. VIG.
- (13 grudnia) KPI Polska kontrolowana przez Jana Kulczyka nabyła udziały w Margo International i stała się jej jedynym właścicielem. KPI, dzięki zakupowi Margo, zajmuje drugie miejsce wśród dystrybutorów samochodów w Polsce. Prowadzi sprzedaż detaliczną marki Volkswagen (VW) w Polsce, zaś KPI zajmuje się głównie importem samochodów marki VW, Bentley, Audi i Porsche.
- (17 grudnia) GPW zdecydowała się nabyć udziały w TGE celem uzupełnienia zakresu oferowanych usług. Środki na zakup zostaną pozyskane z emisji obligacji wprowadzonych na Catalyst. UOKiK wyraził już zgodę na transakcję przejęcia. GPW nabyła udziały od Skarbu Państwa, Elektrimu, Elektrimu Volt, Zespołu Elektrowni PAK, oraz firm: Energa, E.ON Energy Trading SE, PGE Polska Grupa Energetyczna, PGE Elektrownia Opole, PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna.
- (19 grudnia) Zarząd Spółki zdecydował o przejęciu TMS Brokers przeprowadzając wykup menadżerski z pomocą Nabbe Investments. Pod koniec grudnia NI wezwał akcjonariuszy do sprzedaży 95% akcji i planuje wycofać TMS z NewConnect. To jest pierwsze wezwanie w historii NewConnect. Zapisy trwają do 01/03/12. 3TS Capital Partners to węgierski fundusz PE.
- (27 grudnia) NFI Midas związany z Zygmuntem Solorzem – Żakiem nabył 100% udziałów w firmie Aero 2. NFI Midas to polski fundusz PE działający na rynku telekomunikacyjnym, który wyemituje akcje aby pozyskać środki na przejęcie. Aero 2 posiada dwie częstotliwości, które do 2024 r. będą przeznaczone do świadczenia usług
telekomunikacyjnych w sieciach szerokopasmowego dostępu bezprzewodowego.
- (29 grudnia) Canal+ zakupiło 40% udziałów w spółce N-Vision, która poprzez spółkę Polish Television Holdings posiada 51% udział w TVN. ITI założy z Canal+ joint venture, które połączy działalność operacyjną Cyfry+ i N. Canal+ będzie miał 51% udziałów w nowej platformie, TVN 32% a pozostałe 17% UPC. Zgodnie z umową po trzech – czterech latach Canal+ będzie mógł wykupić udziały TVN w tworzonym przedsięwzięciu lub firma zostanie wprowadzona na giełdę.
- (29 grudnia) EDF nabyło 32,45% udziałów w Elektrowni Rybnik S.A. (ER) i 15,59% akcji Kogeneracji. Po transakcji EDF będzie właścicielem 97,34% udziałów ER (reszta jest w posiadaniu pracowników spółki) i 50% plus jedną akcję Kogeneracji. Aby sfinalizować transakcję wymagana jest zgoda organów ochrony konkurencji.
- (30 grudnia) Niemiecki ubezpieczyciel Talanx i jego japoński partner Meiji Yasuda Life Insurance podpisały umowę o długoterminowej współpracy w segmencie bancassurance z Getin Holding, której elementem jest przejęcie większościowego udziału w TU Europa. Nabycie akcji zostanie dokonane w ramach odpowiedzi na publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 100% akcji. Transakcja zakończy się prawdopodobnie w II kw.2012 r. i musi zostać zaakceptowana przez UOKiK i KNF. Getin Holding będzie właścicielem 16,5% udziałów w TU Europa S.A.
Navigator Capital S.A.
opr. mp
Notowania GPW- (10 październik) Polski Holding Farmaceutyczny (PHF) zdecydował, że Polpharma otrzyma wyłączne prawo do negocjacji zakupu Polfy Warszawa. Potrzebna jest zgoda UOKiK, ponieważ połączenie spółek zapewni Polpharmie dominującą pozycję w segmencie preparatów kardiologicznych. Polpharma to największa grupa farmaceutyczna w Polsce, która działa w Europie Środkowo – Wschodniej, Azji Centralnej i na Kaukazie. W 2011 r. przejęła część spółki Bioton zajmującą się produkcją antybiotyków.
- (13 październik) Polska Grupa Laboratoriów Medycznych to inwestycja brytyjskiego funduszu PE Mid Europa Partners m.in. mniejszościowego właściciela sieci laboratoriów Diagnostyka oraz właściciela Lux Med., przejęła 100% udziałów w TF LM. Diagnostyka posiada ponad 200 placówek w całym kraju.
- (29 listopad) Gremi Media to polska grupa wydawnicza, której właścicielem jest Grzegorza Hajdarowicza ,wydająca Sukces i Przekrój zakupiła 49% udziałów w Presspublica. Wcześniej Gremi Media zakupiło 51% udziałów w Presspublica od brytyjskiego funduszu Mecom. Presspublica pod koniec roku 2010 miała przychody w wysokości 220,9 mln PLN i zysk 8,1 mln PLN.
- (5 grudnia) The Vienna Insurance Group (VIG) – austriacka grupa ubezpieczeniowa – przejęła 75% plus jedną akcję w Polisa Życie (PŻ) należącą do Zygmunta Solorza – Żaka. W 2010 r. PŻ zatrudniała ponad 120 pracowników i zebrała składki z ubezpieczeń w wysokości ok. 21 mln EUR poprzez ogólnopolską sieć dystrybucji. Do sfinalizowania umowy potrzebna jest zgoda KNF. W Polsce VIG jest większościowym udziałowcem: Benefia TU i TUnŻ S.A. VIG, Compensa TU i TUnŻ S.A. VIG, InterRisk TU S.A. VIG oraz PZM TU S.A. VIG.
- (13 grudnia) KPI Polska kontrolowana przez Jana Kulczyka nabyła udziały w Margo International i stała się jej jedynym właścicielem. KPI, dzięki zakupowi Margo, zajmuje drugie miejsce wśród dystrybutorów samochodów w Polsce. Prowadzi sprzedaż detaliczną marki Volkswagen (VW) w Polsce, zaś KPI zajmuje się głównie importem samochodów marki VW, Bentley, Audi i Porsche.
- (17 grudnia) GPW zdecydowała się nabyć udziały w TGE celem uzupełnienia zakresu oferowanych usług. Środki na zakup zostaną pozyskane z emisji obligacji wprowadzonych na Catalyst. UOKiK wyraził już zgodę na transakcję przejęcia. GPW nabyła udziały od Skarbu Państwa, Elektrimu, Elektrimu Volt, Zespołu Elektrowni PAK, oraz firm: Energa, E.ON Energy Trading SE, PGE Polska Grupa Energetyczna, PGE Elektrownia Opole, PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna.
- (19 grudnia) Zarząd Spółki zdecydował o przejęciu TMS Brokers przeprowadzając wykup menadżerski z pomocą Nabbe Investments. Pod koniec grudnia NI wezwał akcjonariuszy do sprzedaży 95% akcji i planuje wycofać TMS z NewConnect. To jest pierwsze wezwanie w historii NewConnect. Zapisy trwają do 01/03/12. 3TS Capital Partners to węgierski fundusz PE.
- (27 grudnia) NFI Midas związany z Zygmuntem Solorzem – Żakiem nabył 100% udziałów w firmie Aero 2. NFI Midas to polski fundusz PE działający na rynku telekomunikacyjnym, który wyemituje akcje aby pozyskać środki na przejęcie. Aero 2 posiada dwie częstotliwości, które do 2024 r. będą przeznaczone do świadczenia usług
telekomunikacyjnych w sieciach szerokopasmowego dostępu bezprzewodowego.
- (29 grudnia) Canal+ zakupiło 40% udziałów w spółce N-Vision, która poprzez spółkę Polish Television Holdings posiada 51% udział w TVN. ITI założy z Canal+ joint venture, które połączy działalność operacyjną Cyfry+ i N. Canal+ będzie miał 51% udziałów w nowej platformie, TVN 32% a pozostałe 17% UPC. Zgodnie z umową po trzech – czterech latach Canal+ będzie mógł wykupić udziały TVN w tworzonym przedsięwzięciu lub firma zostanie wprowadzona na giełdę.
- (29 grudnia) EDF nabyło 32,45% udziałów w Elektrowni Rybnik S.A. (ER) i 15,59% akcji Kogeneracji. Po transakcji EDF będzie właścicielem 97,34% udziałów ER (reszta jest w posiadaniu pracowników spółki) i 50% plus jedną akcję Kogeneracji. Aby sfinalizować transakcję wymagana jest zgoda organów ochrony konkurencji.
- (30 grudnia) Niemiecki ubezpieczyciel Talanx i jego japoński partner Meiji Yasuda Life Insurance podpisały umowę o długoterminowej współpracy w segmencie bancassurance z Getin Holding, której elementem jest przejęcie większościowego udziału w TU Europa. Nabycie akcji zostanie dokonane w ramach odpowiedzi na publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 100% akcji. Transakcja zakończy się prawdopodobnie w II kw.2012 r. i musi zostać zaakceptowana przez UOKiK i KNF. Getin Holding będzie właścicielem 16,5% udziałów w TU Europa S.A.
Navigator Capital S.A.
opr. mp
Notowania TVN
