Jesteś w: Strona główna » Biznes » Firma » Kredyty dla Firm

M/S - raport kredytowy nt. spółki Vantage Development

23.11.2017 11:11  Kredyty dla Firm
M/S - raport kredytowy nt. spółki Vantage Development Vantage Development PROFIL SPÓŁKI:

Niniejszy Raport kredytowy przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Vantage Development po wynikach za 3Q17.
 
Gdyby spółka wybudowała wszystkie lokale w ramach obecnie realizowanych i planowanych projektów oraz sprzedała ok. 53% lokali z potencjału sprzedażowego (oferta + bank ziemi), to powinna być w stanie spłacić wszystkie zobowiązania przypisane do segmentu deweloperskiego oraz opłacić koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w
okresie 3 lat (wtedy zapadają obligacje serii O).

Przy tym poziomie sprzedaży spółce pozostałoby ok. 827 gotowych do sprzedaży i wolnych od długu lokali, pozostałe aktywa tego segmentu oraz aktywa netto z działalności komercyjnej. Obliczenia nie uwzględniają dywidend i
podatków. Hipotetycznie, przy trzykrotnej wypłacie dywidendy po 10 mln zł każda, spółka musiałaby sprzedać ok. 58% mieszkań z potencjału sprzedażowego, aby uregulować ww. zobowiązania i koszty.
 
Po terminie spłaty ostatnich obligacji spółki w 2020 r. zapadają kredyty owartości 101 mln zł, które w całości są przypisane do działalności komercyjnej. Zatem w perspektywie 3 lat zapadają zobowiązania finansowe na kwotę 228 mln zł (w tym ok. 38 mln zł stanowi leasing biurowca Promenady Epsilon, którego spodziewamy się refinansowania, oraz 14 mln zł pożyczki od Centaurisa). Wyłączając ww. leasing oraz pożyczki i uwzględniając posiadaną przez VTG gotówkę, w ciągu 3 lat
wymagalnych będzie ok. 67 mln zł zobowiązań finansowych netto
 
Więcej informacji w załączniku

Michael / Ström

  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl nk.pl blip.pl twitter.com

Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

biznes