Od poczÄ…tku stycznia 2012 inwestorzy indywidualni, do których Ministerstwo Finansów kieruje swojÄ… ofertÄ™ obligacji detalicznych mogÄ… wybrać pomiÄ™dzy czterema rodzajami skarbowych papierów dÅ‚użnych. Ich oprocentowanie w styczniowej ofercie wynosi od 4,50 do 5,75 proc. rocznie, a czas trwania inwestycji od 2 do 10 lat.Znana jest już oferta Ministerstwa Finansów przygotowana dla inwestorów indywidualnych, przewidziana na poczÄ…tek 2012 roku. Od poczÄ…tku stycznia bÄ™dÄ… oni mogli wybrać miÄ™dzy czterema rodzajami papierów skarbowych: obligacjami dwuletnimi (DOS0114), których oprocentowanie ustalono na poziomie 4,50 proc., trzyletnimi (TZ1114), o oprocentowaniu 4,65 proc., czteroletnimi (COI0116), oprocentowanie których wynosi 5 proc. i dziesiÄ™cioletnimi (EDO0122), których oprocentowanie jest najkorzystniejsze i wynosi 5,75 proc.
Zdecydowanie najwyżej oprocentowanymi obligacjami nadal pozostajÄ… „dziesiÄ™ciolatki”, które w pierwszym roku rozliczeniowym przyniosÄ… 5,75 proc. zysku, natomiast w kolejnych latach oprocentowanie może być jeszcze wyższe. Liczone jest ono bowiem poprzez dodanie marży procentowej wynoszÄ…cej 3 punkty proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, kapitalizacja odsetek nastÄ™puje co roku, dziÄ™ki czemu inwestorzy korzystajÄ… z efektu procentu skÅ‚adanego.
Na popularnoÅ›ci zyskujÄ… również obligacje trzyletnie, których oprocentowanie w ciÄ…gu ostatnich dwunastu miesiÄ™cy wzrosÅ‚o. Obecnie wynosi ono 4,65 proc. i wyraźnie przekÅ‚ada siÄ™ to na wzrost popytu na te papiery skarbowe. Trzylatki, jako jedyne detaliczne papiery dÅ‚użne Skarbu PaÅ„stwa notowane sÄ… na GieÅ‚dzie Papierów WartoÅ›ciowych i na rynku BondSpot. Ich emisja odbywa siÄ™ cztery razy do roku (w lutym, maju, sierpniu i listopadzie) i trwa trzy miesiÄ…ce. Obligacje trzyletnie charakteryzujÄ… siÄ™ także zmiennym oprocentowaniem zależnym od stopy WIBOR6M i szeÅ›ciomiesiÄ™cznym okresem naliczania odsetek.
Pewność zysku, gwarantowana przez Skarb PaÅ„stwa, sprawia, że paÅ„stwowe papiery dÅ‚użne oferowane inwestorom detalicznym sÄ… bezpiecznym, a zarazem skutecznym sposobem dywersyfikacji portfela inwestycyjnego – mówi Anna SuszyÅ„ska ZastÄ™pca Dyrektora Departamentu DÅ‚ugu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Co istotne szczególnie dla poczÄ…tkujÄ…cych inwestorów, obligacje detaliczne sÄ… prostym instrumentem finansowym – bez żadnych „gwiazdek” i „haczyków” pisanych drobnym drukiem – zapewnia Anna SuszyÅ„ska.
SzczegóÅ‚y oferty:
Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0114) – StaÅ‚y i bezpieczny zysk
Od poczÄ…tku stycznia 2012 r. bÄ™dzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu PaÅ„stwa, charakteryzujÄ…ce siÄ™ staÅ‚ym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,50 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”,
o nominale 100 zÅ‚, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,20 zÅ‚. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówkÄ…, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelnoÅ›ci z tytuÅ‚u posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji – czyli tak zwanÄ… zamianÄ™. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwoÅ›ci cena jednej obligacji wynosi 99,90 zÅ‚. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,50 proc.
Trzyletnie obligacje detaliczne (TZ1114) – zysk co póÅ‚ roku
Do ostatniego dnia stycznia 2012 r. potrwa sprzedaż obligacji trzyletnich, które jako jedyne notowane sÄ… na GieÅ‚dzie Papierów WartoÅ›ciowych w Warszawie (rynek Catalyst). Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy – odsetki wypÅ‚acane sÄ… co sześć miesiÄ™cy. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 4,65 proc.
Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0116) – Oprocentowanie uwzglÄ™dnia poziom inflacji
Obligacje czteroletnie charakteryzujÄ… siÄ™ zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad niÄ… gwarantuje marża odsetkowa, którÄ… dodaje siÄ™ do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek nastÄ™puje w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi aktualnie 5 proc., lecz w latach nastÄ™pnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje siÄ™ 2,50 proc. I tak przykÅ‚adowo, dla obligacji COI0114 zakupionych w styczniu 2010 r. oprocentowanie w III okresie odsetkowym (od stycznia 2012 r. do stycznia 2013 r.) wynosi 7,30%. Podobnie jak w przypadku pozostaÅ‚ych obligacji, także istnieje możliwość zamiany obligacji COI, którym zbliża siÄ™ termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże siÄ™ to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zÅ‚. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5 proc.
DziesiÄ™cioletnie obligacje detaliczne (EDO0122) – najwiÄ™ksze zyski przez 10 lat
Najwyżej oprocentowanymi obligacjami sÄ…, „dziesiÄ™ciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne i obecnie, w pierwszym roku odsetkowym wynosi 5,75 proc. DziesiÄ™ciolatki, gwarantujÄ… realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dziÄ™ki marży (która wynosi obecnie 3 proc) dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji. Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek, wszyscy posiadacze dziesiÄ™cioletnich papierów dÅ‚użnych majÄ… możliwość ich wczeÅ›niejszego wykupu. Jednak trzeba siÄ™ wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zÅ‚ (w przypadku DOS i COI jest to 1 zÅ‚), z każdej obligacji przedstawionej do wczeÅ›niejszego wykupu. Zwolnienie z tej opÅ‚aty dotyczy inwestorów dokonujÄ…cych przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Ich aktualne oprocentowanie wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,75 proc.
.png)
Klauzula dotycząca sprzedaży
Sprzedaż i obsÅ‚ugÄ™ detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziaÅ‚ach PKO Banku Polskiego oraz Punktach ObsÅ‚ugi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa siÄ™ również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo majÄ… możliwość zakupu obligacji bezpoÅ›rednio ze swojego internetowego konta bankowego.
Ministerstwo Finansów
es
