WzrosÅ‚o oferowane oprocentowanie wszystkich obligacji detalicznych Skarbu PaÅ„stwa, które przeznaczone sÄ… dla inwestorów indywidualnych. Od lutego bieżącego roku ich nowe oprocentowanie bÄ™dzie wynosić od 4,75 proc. do nawet 6,00 proc. rocznie, w zależnoÅ›ci od wybranego rodzaju obligacji i okresu inwestycji.

Ministerstwo Finansów, czyli emitent obligacji detalicznych Skarbu PaÅ„stwa, podniosÅ‚o w lutym bieżącego roku oprocentowanie oferowanych przez siebie papierów skarbowych. Inwestorzy indywidualni, którzy postanowiÄ… skorzystać z nowej, wyżej oprocentowanej oferty Skarbu PaÅ„stwa, wybrać bÄ™dÄ… mogli miedzy czterema rodzajami obligacji:
- dwuletnimi (DOS0214), o stałym oprocentowaniu 4,75 proc. w ciągu roku,
notowanymi na gieÅ‚dzie obligacjami trzyletnimi (TZ0215), których oprocentowanie ustalane jest co póÅ‚ roku i wynosi obecnie 5,01 proc.
- czteroletnimi (COI0216) o zmiennym oprocentowaniu wynoszÄ…cym w pierwszym roku 5,25 proc.,
- oraz dziesiÄ™cioletnimi (EDO0222), które oferujÄ… najwyższe oprocentowanie wynoszÄ…ce 6,00 proc. w pierwszym roku odsetkowym.

W przypadku wszystkich wyżej wymienionych rodzajów obligacji, Skarb PaÅ„stwa gwarantuje caÅ‚ym swoim majÄ…tkiem nie tylko wkÅ‚ad inwestycyjny, ale również zyski. Te ostatnie mogÄ… być w kolejnych latach jeszcze wyższe w przypadku obligacji czteroletnich i dziesiÄ™cioletnich. Możliwe jest to dziÄ™ki dodaniu marży procentowej wynoszÄ…cej odpowiednio 2,5 proc. i 3,00 proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, w przypadku obligacji dwuletnich i dziesiÄ™cioletnich kapitalizacja odsetek nastÄ™puje co roku, dziÄ™ki czemu inwestorzy korzystajÄ… z efektu procentu skÅ‚adanego. Obligacje dziesiÄ™cioletnie umożliwiajÄ… dodatkowo zwolnienie z podatku od zysków kapitaÅ‚owych, a to dziÄ™ki inwestowaniu w nie za pomocÄ… Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE – Obligacje).

Konstrukcja czteroletnich i dziesiÄ™cioletnich obligacji detalicznych uwzglÄ™dniajÄ…ca aktualny wskaźnik inflacji i doliczanÄ… do niego marżę odsetkowÄ…, pozwala zabezpieczać oszczÄ™dnoÅ›ci przed spadkiem wartoÅ›ci pieniÄ…dza – tÅ‚umaczy Anna SuszyÅ„ska, ZastÄ™pca Dyrektora Departamentu DÅ‚ugu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – DziÄ™ki tak skonstruowanym instrumentom finansowym inwestorzy unikajÄ… nieprzyjemnych sytuacji, kiedy okazać siÄ™ może, że ich inwestycja pomimo zysków nie przyniosÅ‚a wyników w ujÄ™ciu realnym – mówi Anna SuszyÅ„ska.

SzczegóÅ‚y oferty:

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0214) – StaÅ‚y i bezpieczny zysk
Od pierwszego dnia lutego bÄ™dzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu PaÅ„stwa, charakteryzujÄ…ce siÄ™ staÅ‚ym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,75 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”,
o nominale 100 zÅ‚, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,73 zÅ‚. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówkÄ…, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelnoÅ›ci z tytuÅ‚u posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwoÅ›ci cena jednej obligacji wynosi 99,90 zÅ‚. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,75 proc.

Trzyletnie obligacje detaliczne (TZ0215) – zysk co póÅ‚ roku
Od pierwszego lutego 2012 roku rozpocznie siÄ™ sprzedaż nowej serii obligacji trzyletnich, które jako jedyne notowane sÄ… na GieÅ‚dzie Papierów WartoÅ›ciowych w Warszawie (rynek Catalyst). Od innych rodzajów obligacji odróżnia je również okres rozliczeniowy – odsetki wypÅ‚acane sÄ… co sześć miesiÄ™cy. Oprocentowanie obligacji trzyletnich jest zmienne i wynosi aktualnie 5,01 proc. w pierwszym póÅ‚rocznym okresie odsetkowym.

Czteroletnie obligacje detaliczne (COI0216) – Oprocentowanie uwzglÄ™dnia poziom inflacji
Obligacje czteroletnie charakteryzujÄ… siÄ™ zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk ponad niÄ… gwarantuje marża odsetkowa, którÄ… dodaje siÄ™ do aktualnego poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek nastÄ™puje w czterech, trwajÄ…cych rok, okresach odsetkowych. W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi aktualnie 5,25 proc., lecz w latach nastÄ™pnych może być wyższe, gdyż do poziomu inflacji dodaje siÄ™ 2,50 proc. Podobnie jak w przypadku pozostaÅ‚ych obligacji, także i tu istnieje możliwość zamiany obligacji, którym zbliża siÄ™ termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże siÄ™ to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej z nich wynosi wówczas 99,90 zÅ‚. Aktualny poziom oprocentowania czteroletnich obligacji detalicznych wynosi w pierwszym roku odsetkowym 5,25 proc.

DziesiÄ™cioletnie obligacje detaliczne (EDO0222) – najwiÄ™ksze zyski przez 10 lat
Najwyżej oprocentowanymi obligacjami sÄ…, „dziesiÄ™ciolatki”. Ich oprocentowanie jest zmienne i obecnie, w pierwszym roku odsetkowym wynosi 6,00 proc. DziesiÄ™ciolatki, gwarantujÄ… realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dziÄ™ki marży dodawanej do obliczanego co roku, aktualnego poziomu inflacji, która wynosi 3,00 proc. Podobnie jak w przypadku dwulatek i czterolatek, wszyscy posiadacze dziesiÄ™cioletnich papierów dÅ‚użnych majÄ… możliwość ich wczeÅ›niejszego wykupu. Jednak trzeba siÄ™ wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zÅ‚ (w przypadku DOS i COI jest to 1 zÅ‚), z każdej obligacji przedstawionej do wczeÅ›niejszego wykupu. Zwolnienie z tej opÅ‚aty dotyczy inwestorów dokonujÄ…cych przedterminowego wykupu w ramach realizacji emerytury z konta IKE. Ich aktualne oprocentowanie wynosi w pierwszym roku odsetkowym 6,00 proc.

Klauzula dotycząca sprzedaży

Sprzedaż i obsÅ‚ugÄ™ detalicznych obligacji skarbowych prowadzi PKO Bank Polski (agent emisji). Obligacje można kupować w oddziaÅ‚ach PKO Banku Polskiego oraz Punktach ObsÅ‚ugi Klientów Domu Maklerskiego PKO BP. Sprzedaż odbywa siÄ™ również przez Internet (www.zakup.obligacjeskarbowe.pl) oraz centrum telefoniczne 0-801-310-210 lub 081 - 535 66 55 - z zagranicy i przez telefon komórkowy. Posiadacze Konta Inteligo majÄ… możliwość zakupu obligacji bezpoÅ›rednio ze swojego internetowego konta bankowego.

Ministerstwo Finansów

es