Noble Securities S.A.: Izoblok S.A. -" KUPUJ"

12.01.2018 08:41  Wiadomości giełdowe
Noble Securities S.A.: Izoblok S.A. -" KUPUJ" Izoblok SA

Nieprognozowany przez nas wcześniej wzrost kosztów (przede wszystkim amortyzacji) oraz niższa od zakładanej dynamika sprzedaży były główną przyczyną korekty naszych prognoz. Spółka wciąż jednak generuje wysoką EBITDA i stopniowo schodzi z zadłużenia.

Nowe kontrakty uruchamiane na przełomie 2017/18 dają podstawę do prognozowania wzrostu sprzedaży w kolejnym roku obrotowym. Uważamy, iż w kursie uwzględnione zostały już słabsze od oczekiwań wyniki roku bieżącego, a jeszcze nie
dyskontują oczekiwanych wzrostów w następnych okresach. Ponadto spółka notowana jest z dyskontem zarówno do krajowych, jak i zagranicznych spółek z sektora autoparts.
 
Podtrzymujemy rekomendacje KUPUJ z ceną docelową 121 zł. Odbicie sprzedaży w spółce polskiej w roku obrotowym 2018/19
Więcej informacji w załączniku

Noble Securities S.A.

  • RSS
Dodaj artykuł do: Facebook Wykop.pl twitter.com

Komentarze

  

Dodaj komentarz (10-500 znaków)

gielda