mBank rozliczył transakcję sekurytyzacji syntetycznej realizowaną na portfelu kredytów korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 5,237 mld zł (według stanu na 30 sierpnia 2024 r.), podał bank. W ramach transakcji wyemitował obligacje powiązane z ryzykiem kredytowym zw. credit linked notes (CLN) o wartości nominalnej 560 mln zł.
„W ramach transakcji bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z wybranego portfela podlegającego sekurytyzacji. Wyselekcjonowany portfel kredytowy objęty sekurytyzacją pozostaje w bilansie banku. Bank posiada możliwość jednorazowego zwiększenia nominału Transakcji do maksymalnej wysokości 7 mld zł pod warunkiem uzyskania zgody inwestora (opcja ramp-up)” – czytamy w komunikacie.
Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej, w postaci częściowo opłaconych obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (CLN). Bank przeprowadził emisję obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej 560 mln zł. Inwestorem w obligacje CLN jest Fundusz Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, reprezentowany przez PGGM Vermogensbeheer B.V. jako pełnomocnik. W dniu emisji obligacje zostały opłacone w kwocie ok. 419 mln zł. Po wykonaniu opcji ramp-up opłacona kwota obligacji CLN będzie mogła wzrosnąć do maksymalnej wysokości 560 mln zł, podano także w materiale.
Obligacje zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). Pierwszy dzień notowania obligacji CLN został wyznaczony na 6 listopada 2024 roku.
W ramach transakcji bank jest zobowiązany do ustanowienia na rzecz obligatariuszy zabezpieczenia w formie kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych (i/lub środków pieniężnych), zdeponowanych w niezależnej instytucji powierniczej – The Bank of New York Mellon. Wartość zabezpieczenia na dany dzień będzie ustalana na podstawie wartości nominalnej (opłaconej przez inwestora) obligacji CLN pozostających w obrocie, podano także.
W dniu emisji transakcja wpłynie na wzrost współczynnika kapitału podstawowego (CET1) o około 0,4 pkt proc. w odniesieniu do danych raportowanych dla grupy mBanku na koniec trzeciego kwartału 2024 roku, podsumowano w komunikacie.
mBank należy do czołówki uniwersalnych banków komercyjnych w Polsce. Strategicznym akcjonariuszem mBanku jest niemiecki Commerzbank. Bank jest notowany na GPW w 1992 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20. Aktywa razem banku wyniosły 226,98 mld zł na koniec 2023 r.
Źródło: ISBnews
