Aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych sięgnęły rekordowego poziomu 358 mld zł na koniec czerwca 2024 r. (+2,2% m/m), podały Analizy.pl i Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.
„Dobra passa w branży TFI wydłużyła się do 16 miesięcy. W czerwcu podobnie jak w poprzednich miesiącach wzrost wartości zarządzanych aktywów to połączony efekt napływu nowych środków, jak i dodatnich wyników zarządzania. Przewaga wpłat nad wypłatami kolejny miesiąc z rzędu przekroczyła 3 mld zł, w tym fundusze detaliczne pozyskały 2,6 mld zł, a fundusze zdefiniowanej daty działające w ramach PPK – kolejne ponad 0,4 mld zł. Szacujemy, że wynik zarządzania powiększył stan środków o ok. 3,5 mld zł” – czytamy w raporcie.
„Na nowojorskiej giełdzie padły kolejne rekordy wszech czasów (S&P500 zyskał 3%, a Nasdaq ponad 4%). Nieco słabiej zachowały się giełdy europejskich rynków rozwiniętych, które pozostawały pod mocnym wpływem ryzyka związanego z wyborami. Francuski CAC40 zanurkował w czerwcu o 7%, a niemiecki DAX ponad 2%. Na tym tle warszawska giełda wypadła nieźle. WIG zyskał 2,7%, i w całym segmencie funduszy akcji polskich zaledwie 3 produkty zakończyły czerwiec pod kreską” – czytamy również.
W ujęciu nominalnym największy wzrost wartości aktywów odnotowały w czerwcu fundusze dłużne – o ponad 3,1 mld zł do 132,2 mld zł na koniec miesiąca. Tym samym ta grupa produktów kontynuuje dobrą passę z poprzednich miesięcy, systematycznie zwiększając udział w rynku. W rok wzrósł on z 32,3% do 36,9%. To głównie zasługa masowych wpłat klientów do funduszy dłużnych, szczególnie krótkoterminowych o niższym ryzyku stopy procentowej (w samym czerwcu wyniosły łącznie 2,3 mld zł netto). Klientów przyciągają stabilne dodatnie wyniki funduszy, będących często bardziej atrakcyjnym wyborem od lokat, wymieniono w materiale.
Na drugim miejscu pod względem wzrostu aktywów w ujęciu nominalnym znalazły się fundusze aktywów niepublicznych. Ich wartość wzrosła o ponad 2 mld zł (+2%) do 104,5 mld zł. To zasługa m.in. Ipopemy TFI oraz PFR TFI, wskazano także.
Podium zamykają fundusze akcyjne, których aktywa powiększyły się w miesiąc o ponad 0,9 mld zł do 39,9 mld zł. Wzrost był możliwy dzięki dobrym wynikom z zarządzania, saldo wpłat i wypłat było ujemne. W czerwcu 2/3 funduszy akcji zagranicznych odnotowało zysk.
Jak oceniono w raporcie, niezła koniunktura na większości rynków akcji i długu sprawiła, że także pozytywne wyniki zarządzania wypracowała większość funduszy mieszanych. Dodatkowo ich portfele zostały zasilone przewagą wpłat klientów. W efekcie wartość aktywów funduszy mieszanych powiększyła się w czerwcu o 0,5 mld zł do 42,7 mld zł.
Czerwiec sprzyjał także funduszom absolutnej stopy zwrotu, których aktywa powiększyły się o 246 mln zł (+3,6%.m/m) i na koniec miesiąca przekroczyły 7,1 mld zł. To w większym stopniu zasługa dobrej sprzedaży. O 187 mln zł powiększyły się także portfele funduszy wierzytelności (do poziomu niemal 4,9 mld zł).
Wzrost aktywów o prawie 0,9 mld zł (+3,7%) odnotowały również fundusze zdefiniowanej daty PPK, systematycznie zasilane wpłatami pracowników i pracodawców. Na koniec miesiąca ich wartość przekroczyła 24 mld zł, a udział w rynku funduszy wzrósł do 6,7%.
Dwa segmenty odnotowały w czerwcu spadek wartości zarządzanych środków. Symboliczny dotknął funduszy nieruchomości (o zaledwie 2 mln zł, -0,8%) do 275 mln zł. W przypadku funduszy rynku surowców spadek był nieco większy i wyniósł -84 mln zł, co odpowiada dynamice na poziomie -2,9%. W ich przypadku zdecydował ujemny wynik z zarządzania (fundusze metali szlachetnych straciły średnio -2,8%). Także saldo wpłat i wypłat było ujemne, podano także w raporcie.
Źródło: ISBnews
