Akcjonariusze Captor Therapeutics mają zdecydować podczas walnego zgromadzenia zwołanego na 2 marca o podwyższeniu kapitału zakładowego w drodze emisji do 800 tys. akcji serii Y w trybie subskrypcji prywatnej, skierowanej wyłącznie do inwestorów wybranych przez zarząd spółki, podał Captor. Wpływy z emisji mają wynieść ok. 70 mln zł.
Umowy objęcia akcji serii Y mają zostać zawarte przez spółkę nie później niż do 1 czerwca 2026 r.
„Planowane dokapitalizowanie ma na celu wzmocnienie struktury finansowej spółki oraz zabezpieczenie środków wymaganych do dotarcia do punktów zwrotu wartości (value inflection points) w dwóch lub trzech projektach, w latach 2026-2028. Dokładna liczba będzie zależała m.in. od pozyskanego dodatkowego finansowania” – czytamy w komunikacie.
Na koniec 2025 roku spółka dysponowała gotówką i inwestycjami o wartości 32 mln zł. Spółka aktywnie wykorzystuje dostępne źródła finansowania i w latach 2026-2028:
– Szacowane wpływy z potencjalnych umów współpracy badawczej lub umów partneringowych mogą w latach 2026-2028 zapewnić kolejnych około 70 mln zł.
– Wpływy gotówki z grantów oraz przychody finansowe – czyli wpływy gotówki ze źródeł innych niż przychody ze sprzedaży – mogą w tym samym okresie w ocenie spółki zapewnić łącznie dodatkowych około 20 mln zł.
„Łącznie z planowanymi, zabezpieczonymi lub pewnymi źródłami wymienionymi powyżej, pozyskanie ok. 70 mln zł z emisji prowadziłoby do zabezpieczenia w latach 2026-2028 łącznie około 192 mln zł finansowania. W tym okresie spółka może ponosić wydatki wewnętrzne – inne niż wydatki na prowadzenie badań klinicznych i przedklinicznych zlecanych na zewnątrz – wynoszące około 36 mln zł rocznie, czyli około 108 mln zł w całym okresie. Taki poziom wydatków wiązałby się z utrzymaniem organizacji, w tym platformy badawczej, na dotychczasowym poziomie” – czytamy dalej.
Spółka może ponosić także wydatki związane z następującymi badaniami zlecanymi na zewnątrz:
• CT-01, rak wątrobowokomórkowy, wydatki związane z monoterapią – około 15 mln zł,
• CT-01, rak wątrobowokomórkowy, wydatki związane z komboterapią – do 15 mln zł,
• CT-03, ostra białaczka szpikowa, wydatki związane z mono- i komboterapią – około 20 mln zł,
• CT-02, dokończenie rozwoju przedklinicznego jednej z cząsteczek – około 30 mln zł.
Wymienione wydatki mogłyby być pokryte dzięki przedstawionym powyżej źródłom finansowania. Pozyskanie kapitału umożliwiłoby spółce w latach 2026-2028 realizację działań, które mogą doprowadzić do osiągnięcia punktów zwrotu wartości w dwóch projektach (CT-01 i CT-03), wyjaśniono.
W przypadku pozyskania dodatkowego finansowania, np. w formie grantów, związanego z zawarciem umowy partneringowej, lub w formie finansowania dłużnego (mezzanine/venture debt), spółka mogłaby ponieść również następujące wydatki:
• CT-02, przeprowadzenie jednego badania klinicznego – 20-50 mln zł, w zależności m.in. od wskazania i miejsca przeprowadzenia badania (Chiny, Stany Zjednoczone, Europa),
• CT-05, optymalizacja cząsteczki i dokończenie rozwoju przedklinicznego – około 40 mln zł.
Dzięki poniesieniu wymienionych wydatków, w latach 2026-2028 spółka mogłaby osiągnąć punkt przegięcia wartości w trzecim projekcie (CT-02), a także rozwinąć czwarty projekt (CT-05) do etapu umożliwiającego rozpoczęcie badania klinicznego, podano również.
Captor poinformował także, że kontynuuje zaawansowane rozmowy z EIC Fund, ramieniem inwestycyjnym Europejskiej Rady ds. Innowacji (EIC), który wyraził wstępne, niewiążące zainteresowanie udziałem w planowanym podwyższeniu kapitału zakładowego spółki. Z zastrzeżeniem m.in. ostatecznej zgody Komitetu Inwestycyjnego EIC Fund oraz spełnienia innych stosownych warunków, EIC Fund może objąć pulę nowo emitowanych akcji o łącznej wartości do 5,3 mln euro. Ewentualny zapis byłby ograniczony do poziomu (i) 50% akcji zaalokowanych inwestorom innym niż EIC Fund oraz (ii) odpowiadającego nie więcej niż 4,9% ogólnej liczby głosów w spółce po podwyższeniu kapitału (post-money).
Captor Therapeutics to firma biofarmaceutyczna, specjalizująca się w opracowywaniu leków opartych na technologii Targeted Protein Degradation (TPD) do leczenia chorób o wysokich niezaspokojonych potrzebach medycznych. Spółka jest notowana na rynku głównym GPW od 2021 r.
Źródło: ISBnews
