Komisja Europejska pozyskała, w ramach drugiej transakcji emisji obligacji 15 mld euro na sfinansowanie wychodzenia Europy z kryzysu, wywołanego pandemią koronawirusa, poinformowała Komisja. Wyemitowano obligacje 5-letnie o wartości 9 mld euro z terminem zapadalności 6 lipca 2026 r. oraz papiery 30-letnie o wartości 6 mld euro z terminem zapadalności 6 lipca 2051 r.
„Emisje obydwu rodzajów obligacji cieszyły się bardzo dużym zainteresowaniem inwestorów w Europie i na świecie. Transakcja miała ponad 11-krotną nadsubskrypcję, a oferty przekroczyły 170 mld euro. W rezultacie Komisja uzyskała bardzo korzystne warunki cenowe, opierając się na udanej pierwszej emisji NextGenerationEU na początku tego miesiąca oraz wynikach [emisji obligacji w ramach] programu SURE” – czytamy w komunikacie.
To druga transakcja w ramach programu NextGenerationEU, po emisji 10-letnich obligacji o wartości 20 mld euro z 15 czerwca 2021 r.
Komisja zebrała dotychczas 35 mld euro na NextGenerationEU.
Fundusze zostaną teraz wykorzystane na pierwsze płatności w ramach tego programu, w tym w ramach Instrumentu Naprawy i Odporności oraz różnych programów budżetowych UE finansowanych przez NextGenerationEU, podano także.
Przed dwoma dniami Komisja wypłaciła państwom unijnym pierwsze środki – 800 mln euro w ramach program REACT-EU (który obejmuje m.in. działania na rzecz transformacji ekologicznej i cyfrowej).
Do końca 2021 r. Komisja chce pozyskać ok. 80 mld euro z emisji obligacji, które zostaną uzupełnione krótkoterminowymi bonami, zgodnie z planem, opublikowanym w czerwcu 2021 r. Dokładna kwota do pozyskania zarówno z emisji obligacji UE, jak i bonów będą zależeć od konkretnych potrzeb finansowych. Jesienią Komisja ma zweryfikować wstępną ocenę w tym zakresie.
Celem działań jest pozyskanie środków i pokrycie w II poł. roku wszystkich planowanych dotacji i pożyczek dla państw członkowskich w ramach Instrumentu Naprawy i Odporności, a także pokrycie innych działań, które mają otrzymać finansowanie z NextGenerationEU.
NextGenerationEU to tymczasowy instrument naprawczy o wartości około 800 mld euro w cenach bieżących, mający wesprzeć odbudowę Europy po pandemii koronawirusa.
Aby sfinansować NextGenerationEU, Komisja Europejska – w imieniu UE – pozyska z rynków kapitałowych do około 800 mld uro do końca 2026 roku. 407,5 mld euro dostępnych na dotacje (w ramach RRF i innych programów budżetowych UE); 386 mld euro na pożyczki. Przełoży się to na pożyczki na poziomie średnio ok. 150 mld euro rocznie.
5-letnie obligacje mają kupon 0%, a rentowność wynosi -0,335%, zapewniając spread -11 pkt bazowych do mid-swapsów, co odpowiada +22,0 pkt. bazowych w stosunku do pięcioletnich obligacji rządu Niemiec (Bund) z terminem zapadalności w kwietniu 2026 r.
Ostateczny portfel zamówień przekroczył 88 mld euro, co oznaczało prawie 10-krotną nadsubskrybcję.
30-letnie obligacje mają kupon o wartości 0,7%, przy rentowności ponownej oferty 0,732%, zapewniając spread +22 pkt. bazowych do mid-swapów, co odpowiada 39,9 pkt. bazowym ponad 30-letnie obligacje rządu Niemiec (Bund) z terminem zapadalności w sierpniu 2050 r.
Ostateczny portfel zamówień przekroczył 83 mld euro, co oznaczało prawie 14-krotną nadsubskrybcję obligacji.
Za zarządzanie odpowiadały: Credit Agricole, Deutsche Bank, JP Morgan, UniCredit i Goldman Sachs. W emisji uczestniczyły również: BBVA i Erste Bank.
Źródło: ISBnews
