mcr zdecydował o zakwestionowaniu wyliczeń Grupy Kingspan dotyczących wysokości docelowej EBITDA, która warunkowała zapłatę przez kupującego części ceny w ramach rozliczenia earn-out transakcji sprzedaży segmentów oddymiania grawitacyjnego oraz wentylacji pożarowej, wynika z komunikatu mcr.
Wartość transakcji miała sięgnąć maks. 420 mln zł, z czego zapłata do 90 mln zł była uzależniona od określonych progów skonsolidowanej EBITDA sprzedawanych spółek.
23 lipca 2026 r. mcr otrzymał od Kingspan zawiadomienie dotyczące wysokości skonsolidowanej EBITDA za 12 miesięcy kończące się 31 marca 2026 r. (wyliczenie docelowej EBITDA), wygenerowanej z działalności prowadzonej przez spółki zależne mcr stanowiące przedmiot transakcji, której zamknięcie nastąpiło 1 października 2025 r., wskazano w komunikacie.
„Po dokonaniu wstępnej analizy wyliczenia docelowej EBITDA zarząd spółki identyfikuje podstawy do zakwestionowania zgodności wyliczenia docelowej EBITDA z postanowieniami umowy, w tym w szczególności z przewidzianą w umowie metodologią obliczania docelowej EBITDA. W związku z powyższym, po konsultacji z doradcami prawnymi, w dniu 28 lipca 2026 r. zarząd zdecydował o podjęciu czynności zmierzających do zakwestionowania wyliczenia docelowej EBITDA, w tym przeprowadzenia dalszych analiz oraz złożenia inwestorowi formalnych zastrzeżeń” – czytamy w komunikacie mcr.
W październiku ub.r. mcr sfinalizował transakcję sprzedaży działalności w zakresie oddymiania grawitacyjnego oraz wentylacji pożarowej Grupie Kingspan. Na podstawie umowy inwestor zobowiązany był do zapłaty spółce maksymalnie 420 mln zł jako ceny sprzedaży za udziały w spółkach zależnych objętych transakcją, przy czym zapłata części ceny w kwocie do 90 mln zł została odroczona i uzależniona od osiągnięcia określonych progów skonsolidowanej EBITDA za okres dwunastu miesięcy kończący się 31 marca 2026 r., wygenerowanej z działalności tych spółek.
Po osiągnięciu progu docelowej EBITDA mcr ma otrzymać stosowną część odroczonej ceny, zależną od kwoty, o jaką EBITDA przekracza wskazany próg, z uwzględnieniem uzgodnionych przez strony mnożników, lecz nie więcej niż 90 mln zł. W przypadku, gdy wysokość EBITDA nie przekroczy progu określonego w umowie (po modyfikacji wynikającej z porozumienia dodatkowego), spółka nie otrzyma żadnej dodatkowej płatności z tytułu odroczonej ceny, wyjaśniono wówczas.
mcr (dawniej Mercor) oferuje rozwiązania w obszarze bezpieczeństwa, do których należą m.in. zabezpieczenia przeciwpożarowe konstrukcji budowlanych oraz oddzielenia przeciwpożarowe. W portfolio Grupy znajdują się ponadto przemysłowe magazyny energii dla zakładów produkcyjnych i infrastruktury krytycznej. Od 2007 roku akcje spółki są notowane na GPW.
Źródło: ISBnews
