GTC odnotowało 8,37 mln euro skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w III kw. 2022 r. wobec 11,31 mln euro zysku rok wcześniej, podała spółka w raporcie.
Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 30,27 mln euro wobec 34,07 mln euro zysku rok wcześniej.
Skonsolidowane przychody z tytułu wynajmu sięgnęły 30,97 mln euro w III kw. 2022 r. wobec 34,83 mln euro rok wcześniej, a przychody z tytułu usług – odpowiednio: 10,88 mln euro i 10,74 mln euro.
W I-III kw. 2022 r. spółka miała 48,32 mln euro skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w porównaniu z 32,27 mln euro zysku rok wcześniej, przy przychodach z wynajmu w wysokości 94,5 mln euro w porównaniu z 94,62 mln euro rok wcześniej. Przychody z tytułu usług to: 31,62 mln euro wobec 29,81 mln euro.
„Skorygowany zysk EBITDA wyniósł 79 mln euro (83 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 r.), a zysk netto [ogółem] wyniósł 49 mln euro w okresie 9 m-cy 2022 r. (33 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 roku). Wiąże się to głównie z rozpoznaniem zysku z tytułu aktualizacji wartość aktywów (w wysokości 12 mln euro) i niższymi kosztami finansowymi (o 9 mln euro), co zostało częściowo skompensowane przez wyższe koszty z tytułu różnic kursowych (o 2 mln euro)” – czytamy w komunikacie poświęconym wynikom.
Przychody z wynajmu i usług łącznie wzrosły do 126 mln euro w okresie 9 m-cy 2022 r. w porównaniu do 124 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 r.
„Grupa odnotowała wzrost przychodów z wynajmu (13 mln euro) w związku z nabyciem nieruchomości generujących przychody i ukończeniem budynku Pillar, a także wzrost przychodów z wynajmu w portfelu nieruchomości handlowych (10 mln euro) na skutek zakończenia obniżek i rabatów związanych z COVID-19, działań podjętych w celu pomocy najemcom detalicznym, a także wzrostowi średniej stawki czynszu po indeksacji stawek czynszów o inflację. Wzrost został częściowo skompensowany spadkiem przychodów z wynajmu na skutek sprzedaży serbskiego portfela biurowego w I kw. 2022 r. i biurowca Cascade w III kw. 2022 r. (19 mln euro), a także nieznacznego spadku średniego wskaźnika wynajęcia w portfelu nieruchomości biurowych w Polsce i Rumunii” – czytamy dalej.
Marża brutto z działalności operacyjnej była na niemal niezmienionym poziomie 92 mln euro w okresie 9 m-cy 2022 r. w porównaniu do 93 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 r. – głównie w wyniku wzrostu kosztów z tytułu usług po nabyciu nowych nieruchomości, nieznacznego spadku średniego wskaźnika wynajęcia w Polsce i Rumunii oraz utraty przychodów z wynajmu i usług po sprzedaży serbskiego portfela biurowego.
Zysk z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych wyniósł 12 mln euro wobec straty w wysokości 2 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 r. „Napędzany jest głównie postępami w wynajmie i budowie GTC X (inwestycja w budowie w Belgradzie w Serbii), ukończeniem budowy Pillar (w Budapeszcie na Węgrzech) oraz planowanym zbyciem nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży w Chorwacji” – podano.
Koszty finansowe netto wyniosły 24 mln euro wobec 34 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 roku. Średnie oprocentowanie wyniosło 2,18% dzięki refinansowaniu kredytów, emisji obligacji oraz strategii hedgingowej.
Fundusze z działalności operacyjnej (FFO I) odnotowały wzrost do 54 mln euro w porównaniu do 52 mln euro w okresie 9 m-cy 2021 r., przy FFO I na akcję w wysokości 0,09 euro.
GAV to 2 348 mln euro na dzień 30 września 2022 r. (2 507 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r.) głównie w związku z zakończeniem sprzedaży portfela nieruchomości biurowych w Serbii (268 mln euro), sprzedaży biurowca Cascade (10 mln euro) i działek gruntu w Polsce (9 mln euro), co zostało częściowo skompensowane inwestycją w wysokości 118 mln euro, głównie w nabycie gruntów w Serbii i trzech nieruchomości na Węgrzech oraz z aktualizacji wartości aktywów (12 mln euro).
Zadłużenie wyniosło 1 251 mln euro w porównaniu do 1 443 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r. „Spadek ten wynika głównie ze sprzedaży nieruchomości biurowych w Serbii i związanych z nimi zobowiązań (142 mln euro), wykupu obligacji i spłaty kredytów (32 mln euro), a także różnić kursowych na obligacjach wyemitowanych w złotówkach i forintach (23 mln euro). Spadek został skompensowany głównie przez ciągnienie z pożyczki w związku z ukończeniem inwestycji Pillar (6 mln euro)” – wyjaśniono.
Wskaźnik LTV netto w wysokości 44,3%7 (42% na dzień 31 grudnia 2021 r., po podwyższeniu kapitału i sprzedaży serbskiego portfela nieruchomości biurowych).
Saldo środków pieniężnych wyniosło 127 mln euro na dzień 30 września 2022 r. (87 mln euro na dzień 31 grudnia 2021 r.).
„Mamy bardzo stabilny i przynoszący stabilne dobre wyniki operacyjne i finansowe portfel nieruchomości, a nasze obiekty handlowe performują lepiej niż rynek. Indeksacja czynszów denominowanych w euro stworzy warunki do dalszego wzrostu FFO w 2023 roku, a w przypadku jakichkolwiek zmian w stopach kapitalizacji skompensuje ewentualny negatywny wpływ na wartość nieruchomości. Wierzymy, że 'zielone’ certyfikaty i indeksacja czynszów pozwalają na optymizm, nasze notowania P/B wynoszą 0,6-0,7x, a stopa zwrotu FFO wynosi około 8%, przy atrakcyjnej cenie akcji” – skomentował prezes Zoltán Fekete, cytowany w komunikacie.
„Dzięki refinansowaniu przeprowadzonym w zeszłym roku zdołaliśmy znacznie obniżyć koszty finansowania i zoptymalizować profil zapadalności zadłużenia – w krótkim okresie nie upływa termin zapadalności żadnych znacznych zobowiązań. 95% naszego zadłużenia oprocentowane jest stałą stopą procentową lub zostało zabezpieczone poprzez hedging, a średni termin zapadalności zadłużenia to 4,5 roku, co w połączeniu z silną pozycją gotówkową pokazuje siłę naszego bilansu” – dodał dyrektor finansowy i członek zarządu Ariel Ferstman.
Grupa GTC jest inwestorem i deweloperem działającym na rynku nieruchomości, koncentrującym się na Polsce i stolicach krajów Europy Środkowo-Wschodniej. Spółka jest notowana na GPW od 2004 r.
Źródło: ISBnews
