Orlen w ramach prac nad skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za 2024 rok zidentyfikował przesłanki i przeprowadził testy na trwałą utratę wartości aktywów zgodnie z MSR 36. W efekcie przeprowadzonych testów spółka przewiduje odwrócenie części odpisów aktualizujących wartość aktywów dokonanych we wcześniejszych okresach oraz ujęcie nowych odpisów aktualizujących wartość aktywów, podał Orlen. Uwzględniając wpływ powyższych testów, szacowane wyniki Grupy Orlen za 2024 rok obejmują 1,5 mld zł zysku netto wobec 13,2 mld zł zysku netto przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów.
„Odpisy aktualizujące wartość aktywów mają charakter niegotówkowy i nie mają bezpośredniego związku z bieżącymi wynikami operacyjnymi Grupy Orlen, a zatem nie są związane z przepływami z działalności operacyjnej, o które oparta jest nowa polityka dywidendowa grupy oraz rekomendacja zarządu z 27 lutego 2025 roku dotycząca wypłaty dywidendy za 2024 w wysokości 6 zł na akcję. Polityka dywidendowa Grupy Orlen oparta jest o przepływy z działalności operacyjnej na maksymalnym poziomie do 25% przepływów operacyjnych pomniejszonych o koszty finansowania. Uwzględnia gwarantowany poziom wypłaty dywidendy, rosnący o 0,15 zł na akcję, począwszy od poziomu 4,50 zł na akcję w 2024. Polityka dywidendowa oraz kryteria wypłaty pozostają bez zmian” – czytamy w komunikacie.
Spółka przewiduje, że w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2024 rok uwzględni:
• Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów w łącznej wysokości ok. 4 mld zł, w tym:
– 2,2 mld zł w Orlen S.A. i 0,4 mld zł w Orlen Unipetrol a.s. (segment Rafineria),
– 1,3 mld zł w Orlen S.A. (segment Wydobycie).
W segmencie Rafineria odwrócenie odpisów wynika z aktualizacji prognozowanych przepływów pieniężnych w oparciu o przewidywaną poprawę warunków makroekonomicznych dla tego sektora i zweryfikowane w procesie działań optymalizacyjnych konieczne nakłady inwestycyjne o charakterze odtworzeniowym, na poziomie zapewniającym utrzymanie zdolności produkcyjnych. W segmencie Wydobycie głównym powodem odwrócenia odpisów jest brak negatywnego wpływu odpisu gazowego na Fundusz Wypłaty Różnicy Ceny, który w poprzednich testach obciążał wartość użytkową aktywów, wyjaśniono.
• Odpisy aktualizujące wartość aktywów w łącznej wysokości ok. 11,5 mld zł, w tym głównie:
– 6,2 mld zł w Orlen S.A., 1,8 mld zł w Orlen Unipetrol a.s. i 0,9 mld zł w Anwil S.A. (segment Petrochemia),
– 1,2 mld zł w Orlen Południe S.A. i 0,6 mld zł w AB Orlen Lietuva (segment Rafineria).
W segmencie Petrochemia odpisy wynikają z przyjętych założeń uwzględniających trudne warunki makroekonomiczne oraz rynkowe, przygotowanych w oparciu o analizy wewnętrzne, z uwzględnieniem prognoz renomowanych dostawców danych oraz notowań terminowych produktów. Grupa prowadzi działania restrukturyzacyjne w segmencie Petrochemii. Pomimo szeroko zakrojonych działań optymalizacyjnych, w szczególności koncentracji na poprawie rentowności projektu inwestycyjnego Nowa Chemia, Spółka zobligowana jest do aktualizacji wartości aktywów w budowie projektu Nowa Chemia w wysokości 5,2 mld zł.
Nakłady inwestycyjne poniesione w 2024 roku na realizację nowego projektu Nowa Chemia (wcześniej Olefiny III) wyniosły 4,8 mld zł (łącznie od momentu uruchomienia projektu Olefiny III w 2021 roku do końca 2024 roku nakłady wyniosły 14,1 mld zł), podano także.
Odpisy aktualizujące wartość tych aktywów konsekwentnie realizowane były w każdym z okresów sprawozdawczych 2024 roku i wynosiły odpowiednio:
• w I kwartale: 506 mln zł,
• w II kwartale: 374 mln zł,
• w III kwartale: 770 mln zł,
• w IV kwartale: 5 241 mln zł, oraz wynikają z utrzymującego się trudnego otoczenia na rynkach światowych.
W segmencie Rafineria przyczyną odpisów jest:
– wzrost szacunków dotyczących wartości nakładów inwestycyjnych i wzrostu przyszłych kosztów operacyjnych dla nowobudowanej instalacji Bioetanol 2G w Orlen Południe S.A.,
– zmiana przewidywanych warunków ekonomicznych i regulacyjnych oraz opóźnienia w realizacji harmonogramu prac i rosnące koszty inwestycji instalacji do pogłębionego przerobu ropy naftowej w AB Orlen Lietuva.
Nakłady inwestycyjne poniesione w 2024 roku na realizację instalacji do pogłębionego przerobu ropy naftowej w AB Orlen Lietuva wyniosły 0,9 mld zł (łącznie od momentu uruchomienia projektu w 2021 roku do końca 2024 roku nakłady wyniosły 2,8 mld zł). Odpisy aktualizujące wartość tych aktywów realizowane były w III kwartale 2024 w wysokości 2 420 mln zł oraz w IV kwartale w wysokości 622 mln zł, czytamy dalej.
„Uwzględniając wpływ powyższych testów aktualizujących wartość aktywów trwałych oraz wpływ testów wykonanych w okresie 12 miesięcy 2024 roku zaprezentowanych w raporcie za IV kwartał 2024 roku, szacowane wyniki Grupy Orlen za 2024 rok przedstawiają się następująco:
• Przychody: 294,9 mld zł,
• Zysk EBITDA LIFO przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów: 35,8 mld zł,
• Zysk netto przed odpisami aktualizującymi wartość aktywów: 13,2 mld zł,
• Zysk netto: 1,5 mld zł” – podsumowano.
Ostateczne sprawozdanie finansowe zostanie opublikowane 15 kwietnia 2025 roku.
Grupa Orlen zarządza rafineriami w Polsce, Czechach i na Litwie, prowadzi działalność detaliczną w Europie Środkowej, wydobywczą w Polsce, Norwegii, Kanadzie i Pakistanie, a także zajmuje się produkcją energii, w tym z OZE i dystrybucją gazu ziemnego. W ramach budowy koncernu multienergetycznego spółka sfinalizowała przejęcia Energi, Grupy Lotos oraz PGNiG. Jej skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 296,95 mld zł w 2024 r. Spółka jest notowana na GPW od 1999 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.
Źródło: ISBnews
