Grupa Polsat Plus zakłada dalej rosnący poziom wskaźnika dług netto/EBITDA w związku z trwającą fazą inwestycyjną, poinformowała członek zarządu ds. finansowych Katarzyna Ostap-Tomann. Oczekuje ona, że kolejne kwartały pokażą siłę biznesową i operacyjną grupy.
„Wynik netto na poziomie 250 mln zł za sam kwartał, free cashflow za ostatnie 12 miesięcy ponad 1 miliard zł i dług netto/EBITDA na poziomie 3,4x, zaledwie o 0,1 więcej niż w poprzednim kwartale. Jeśli chodzi o dług netto/EBITDA to jeszcze będzie rósł ze względu na to, że my cały czas jesteśmy w fazie inwestycyjnej, a w tej chwili wydajemy gotówkę głównie na projekt Drzeżewo” – powiedziała Ostap-Tomann podczas wideokonferencji.
Dodała, że wskaźnik capex na poziomie „starej” części grupy jest na poziomie 6% i zaznaczyła, że to obszar „capex light”, mimo że zawiera się w nim m.in. capex Netii.
„Jeśli chodzi o capex rozwojowy, w samym III kwartale to było 277 mln zł. W 9 miesiącach to było ponad 500 mln zł. Proszę oczekiwać, że w IV kwartale będą wydatki głównie na farmę w Drzeżewie oraz częściowo wydatki inwestycyjne związane z zielonym wodorem. Tak że na pewno ta kwota w całym roku będzie wyższa. Przy czym chciałabym uczulić, że w związku z tym, że montaż turbin w Drzeżewie jest taki bardziej w okolicach końcówki roku czy Świąt. A zatem też częściowo capex przesunie się na I kwartał 2025 roku” – dodała członek zarządu grupy.
Z kolei średni ważony koszt odsetek od kredytów i obligacji grupy jest na poziomie 8,4%.
„To jest coś, co pozostaje trochę poza naszym wpływem ze względu na to, że jesteśmy […] uzależnieni od decyzji Rady Polityki Pieniężnej i z nadzieją czekamy na to, by w przyszłości RPP obniżyła koszty pieniądza. Jeśli chodzi o strukturę zadłużenia, to pozostaje bez zmian” – powiedziała Ostap-Toman.
Podkreśliła jednocześnie, że zapadalność długu grupy od dawna się nie zmienia ze względu na to, że ma przewidziane w umowie kredytowej czy w dokumentach obligacyjnych, w jaki sposób dług grupy będzie spłacany.
„Do końca tego roku mamy 155 mln do spłaty rat naszych kredytów. W III kwartale spłaciliśmy już ponad 150 mln zł, […] w 2025 roku spłacamy 621 mln, mniej więcej w równych ratach. W 2026 ponad 700 mln, również mniej więcej w czterech równych ratach. […] Zapadalność długu jest absolutnie jawna i transparentna. Kredyt zapada w 2028 roku, obligacje, które mamy, zapadają w 2030. Jestem niezwykle zadowolona z wyników, które mamy. Mam nadzieję, że kolejne kwartały pokażą siłę i to, jak wygląda nasza grupa od strony biznesowej i operacyjnej” – podsumowała CFO.
Cyfrowy Polsat i Polkomtel (Grupa Polsat Plus) tworzą zintegrowaną grupę medialno-telekomunikacyjno-energetyczną kontrolowaną przez Zygmunta Solorza. Akcje spółki są notowane na GPW od 2008 r.; spółka wchodzi w skład indeksu WIG20.
Źródło: ISBnews
