Rok 2023 może przynieść poprawę sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI), choć trudno oszacować prawdopodobieństwo odrobienia spadków zanotowanych w 2022 roku, ocenia Urząd Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF).
„W ostatnim kwartale 2022 roku można było obserwować pewną poprawę wyników funduszy w związku z wzrostami indeksów akcji i obligacji. Również początek pierwszego kwartału 2023 przyniósł wzrosty cen akcji i mimo, że finalnie zakończył się korektą, to w kwietniu spadki zostały odrobione. Podobna sytuacja dotyczyła rentowności obligacji skarbowych, która mimo wahań, utrzymywała się w pierwszych miesiącach 2023 roku na niższym poziomie niż w ostatnim kwartale 2022 roku. Mając to na uwadze można oczekiwać, że sytuacja w 2023 roku będzie bardziej stabilna dla sektora TFI niż w roku poprzednim. Utrzymujące się wysokie stopy procentowe oraz obawy dotyczące spowolnienia gospodarczego mogą jednak negatywnie wpływać na decyzje o lokowaniu środków w funduszach inwestycyjnych przez inwestorów i tym samym przekładać się na utrzymywanie się ujemnego salda nabyć netto” – czytamy w „Raporcie dotyczącym sytuacji finansowej towarzystw funduszy inwestycyjnych w 2022 roku”.
Wynik finansowy netto towarzystw funduszy inwestycyjnych za 2022 rok wyniósł 0,47 mld zł i był o 39% niższy niż w roku poprzednim. Obniżenie łącznego wyniku TFI było związane z wyższą dynamiką spadku przychodów niż ograniczenia kosztów w 2022 roku.
„Rok 2023 może przynieść poprawę sytuacji finansowej TFI, choć trudno oszacować prawdopodobieństwo odrobienia spadków zanotowanych w 2022 roku. Stabilna powinna pozostać również sytuacja kapitałowa towarzystw, a w przypadku poprawy wyników można oczekiwać także wzrostu poziomu nadwyżek kapitału ponad wymóg” – czytamy dalej.
Średni wskaźnik pokrycia minimalnego progu kapitału własnego spadł z poziomu 4,7 na koniec 2021 roku do 4,2 na koniec 2022 roku. Suma nadwyżek kapitału własnego poszczególnych towarzystw funduszy inwestycyjnych ponad wymóg ustawowy spadła z 1,75 mld zł według stanu na koniec roku 2021 do 1,5 mld zł na koniec 2022 roku, podał Urząd.
Na koniec 2022 roku łączna wysokość kapitałów własnych towarzystw funduszy inwestycyjnych wyniosła 2,04 mld zł i była o 10% niższa niż na koniec roku poprzedniego.
„Poziom wskaźnika udziału kapitałów własnych w sumie bilansowej, który informuje o przyjętej strategii finansowania majątku przedsiębiorstwa na koniec 2022 roku wyniósł 76% i utrzymywał się na podobnym poziomie jak na koniec roku poprzedniego. Wynikało to ze zbliżonej dynamiki spadku kapitałów własnych i sumy bilansowej sektora towarzystw funduszy inwestycyjnych. Nieznacznemu zwiększeniu, z 77,83% do 77,09%, uległ średni poziom wskaźnika. Wzrosła także mediana wskaźnika, która na koniec 2021 roku wynosiła 77,61%, natomiast na koniec 2022 roku była równa 79,35%” – napisano też w raporcie.
Źródło: ISBnews
