Kolejne kroki dla Rafako to konwersja długów na kapitał oraz wejście do firmy inwestora. Według członka rady nadzorczej, delegowanego do czasowego wykonywania czynności członka zarządu Michała Sikorskiego to realny scenariusz. Spółka poinformowała ISBnews, że pozostaje w kontakcie z potencjalnym inwestorem, PG Energy, który podtrzymuje zainteresowanie Rafako.
„Sytuacja Rafako bez wątpienia jest bardzo wymagająca i złożona, ale – co podkreślam – za naszą firmą stoją ludzie, unikatowe kompetencje, doświadczenie, dlatego w dalszym ciągu widzimy możliwości wyjścia na prostą. Uważam, że Rafako ma szansę wyjścia z kryzysu i rozpoczęcia kolejnego etapu działalności w swojej historii, odegrania ważnej roli w zwrocie polskiej energetyki w stronę zielonego ładu” – powiedział Sikorski w rozmowie z ISBnews.
Przypomniał, że zdecydowanie największym wyzwaniem jest w tej chwili ustabilizowanie sytuacji finansowej spółki, czemu ma służyć konwersja wierzytelności na akcje oraz finalizacja procesu inwestorskiego.
„Aby tak się stało, niezbędne jest wspólne działanie praktycznie wszystkich interesariuszy. Uważam, że mamy pewne pozytywne sygnały w tym zakresie. Przede wszystkim w pierwszej połowie października podpisaliśmy dwie ugody – z Elektrownią Ostrołęka oraz muzeum w Toruniu. Negocjujemy kolejne porozumienia i rozmawiamy z wierzycielami. Bardzo ważnym punktem, jaki udało nam się zrealizować, było zawarcie szeregu porozumień z wierzycielami, w tym 3 listopada porozumienia pomiędzy Rafako, jej spółką zależną oraz bankami gwarantami na projekcie Jaworzno 910MW, zgodnie z którym gwaranci zobowiązali się wobec spółki zależnej oraz Rafako do powstrzymania się do 15 grudnia 2023 r. od podejmowania czynności zmierzających do zaspokojenia przysługujących im wierzytelności. W raporcie bieżącym poinformowaliśmy również o podpisaniu aneksu do kontraktu z JSW Koks oraz aneksu do porozumienia standstill z tym kontrahentem” – wymienił.
Według niego, komunikat głównego akcjonariusza – PBG – o gotowości do poparcia warunków restrukturyzacji to bardzo ważny krok w procesie naprawczym. Jednocześnie PBG wskazało, że taką decyzję muszą poprzeć również obligatariusze PBG, do których zarządca PBG zwróci się o zajęcie wspólnego stanowiska w zakresie uchwał NWZ. To grupa największych banków oraz funduszy z polski i zagranicy.
„Wierzymy, że ich decyzja będzie pozytywna. Otwiera ona bowiem drogę do dalszych działań” – podkreślił członek zarządu.
„Poparcie uchwał o możliwości bezwarunkowej konwersji zadłużenia spółki na akcje jest sprawą absolutnie kluczową. Tu konieczne są głosy akcjonariuszy, w tym PFR, który popiera ten plan, oraz głównego akcjonariusza – PBG, który zadeklarował publicznie gotowość do wystąpienia do obligatariuszy PBG o wspólne stanowisko konieczne do podjęcia takiej decyzji. W kolejnym kroku dla uratowania spółki niezbędna będzie zgoda na konwersję wyrażona przez konkretnych wierzycieli. Dopiero ten krok, wraz z finalizacją procesu inwestorskiego będzie oznaczał zakończenie restrukturyzacji spółki i nowy rozdział w jej historii. Zapytania klientów, przetargi oraz akcje ofertowe, w których uczestniczymy wskazują, że dla tej spółki jest miejsce na rynku na wiele, wiele lat, a jej kompetencje są unikalne i konieczne dla wsparcia procesu transformacji energetycznej w Polsce oraz na rynkach zagranicznych. Oczywiście to perspektywa średnio i długoterminowa. Dziś skupiamy się na realizacji krótkoterminowych celów, a w szczególności tej jednej, kluczowej decyzji, jaka powinna zapaść na najbliższym WZA i rozpocząć tym samym sekwencję zdarzeń uzdrawiających firmę” – wyjaśnił Sikorski.
Oddłużenie spółki to niezbędny krok w restrukturyzacji. Spółka potrzebuje również inwestora branżowego i ten temat traktuje równie priorytetowo, zadeklarował.
„Liczymy na to, że taka będzie sekwencja najbliższych wydarzeń: konwersja długów na kapitał oraz powiązane z tym wejście do firmy inwestora. Proces inwestorski trwa. Jesteśmy w stałym kontakcie z potencjalnym inwestorem, PG Energy i panem Pawłem Gricukiem, który w dalszym ciągu jest zainteresowany Rafako. Oczywiście, inwestor przygląda się naszym działaniom, a PBG analizuje zaktualizowaną ofertę przedstawioną przez PG Energy, zgodnie z publikowanymi komunikatami. Kluczowe znaczenie dla procesu będzie miało walne zgromadzenie, podczas którego głosowane będą uchwały w sprawie bezwarunkowej konwersji zadłużenia na akcje. Jesteśmy przekonani, że decyzje akcjonariuszy w tym zakresie pozwolą przejść do kolejnej fazy procesu inwestorskiego” – powiedział także Sikorski.
Zgodnie z jego słowami, zarząd stara się zapewnić standardowe funkcjonowanie spółki, na ile to możliwe w warunkach, w jakich się znalazła. Zabezpiecza środki na wypłaty dla pracowników i realizację bieżących zadań.
„Pamiętajmy, że dla przyszłości Rafako kluczowe znaczenie będzie miała możliwość pozyskiwania nowych kontraktów. Nasi kontrahenci oczekują stabilności i wiarygodności, realizacji kolejnych etapów restrukturyzacji, dlatego czekamy na pozytywne decyzje walnego zgromadzenia. To z pewnością będzie kolejny krok milowy dla spółki. Ważnym sygnałem jest też dla nas deklaracja Korporacji Ubezpieczeń Kredytowych i Eksportowych o gotowości do udzielenia pod pewnymi warunkami gwarancji finansowania w wysokości do 50 mln zł. Jest to sygnał, że instytucja widzi szanse na realizację scenariusza naprawczego” – podsumował Sikorski.
14 listopada akcjonariusze Rafako zdecydują podczas walnego zgromadzenia o emisji akcji bez prawa poboru, skierowanej do wierzycieli układowych spółki zaliczanych do grupy II, wierzycieli układowych zaliczanych do grupy V oraz do wierzyciela Vilniaus kogeneracine jegaine. Emisja skierowana do wierzycieli układowych spółki zaliczanych do grupy II ma dotyczyć od 20 625 000 do 104 375 000 akcji w cenie emisyjnej 1,6 zł za sztukę i łącznej cenie emisyjnej od 33 do 167 mln zł.
Rafako jest producentem kotłów oraz urządzeń ochrony środowiska dla energetyki. Oferuje generalną realizację bloków energetycznych opalanych paliwami kopalnymi. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Rafako sięgnęły 391 mln zł w 2022 r.
Źródło: ISBnews
